在本文中,我们粗略概述了波动和即日交易的各种利弊。此列表绝不是全面的,但我们还提供了一个  词典, 术语或字典,应该为读者提供一些研究领域,以帮助他们权衡决定加入哪个阵营的决定。许多术语和主张是我们根据 启发式,或交易固有的基于规则的简单流程,无论您决定探索哪个。

与被动投资者不同,吹嘘交易者身份的个人将自己归为两类之一:摆动或一日。尽管长期投资者可能坐拥数年或数十年的头寸,但这些交易策略试图利用短期价格变动。

顾名思义,日间交易员使用技术分析,新闻催化剂和图表(包括算法模型,半自动化系统等)在一天之内进行数十次买卖。日间交易者处理许多不同的资产类别,无论是金属,商品,货币还是常规股票。

另一方面,平仓交易在处理相同的资产类别时,通常使用与日间交易相同的技术分析原则,因此头寸可能会持有几天或几周。摇摆商人通常有全职工作,并不打算仅靠交易赚取生活工资。

可预测性

在更短的时间范围内,由于高频交易,机构资金和对冲基金的影响导致不可预测的数量和价格变动,被动投资者使用的启发式方法通常开始崩溃(例如,您成为随机游走理论和有效市场的受害者)假设),以及这些推动因素和其他各种因素引起的高波动性。尽管许多成功的日间交易员了解如何利用这些影响来发挥自己的优势,但大多数人将在日间交易环境中输给市场专业人士。

当您使用更广泛的时间范围(每日,每月,每周等)时,这些影响在很大程度上开始减弱,因此,总体结构特征变得更加明显。这些包括斐波纳契(Fibonacci),对称性和基本数据等分析模式。后一个功能的示例可能类似于: 公司或图表会随着时间的推移保持其收益吗?

盈利能力

凭借严格的基于规则的交易系统和高度自律,一小部分日间交易员能够“supernova”在相对较短的时间内获利。但是,如果您不能正确地管理风险,则日间交易的不利方面也会带来可衡量的风险。

另一方面,为延长的摆动交易而连续几天或几周未平仓的头寸通常会使日间交易者每天赚取的利润黯然失色,即使他们多次扩大证券交易规模也是如此。如前小节所述,由于多种原因,风险也变得更易于管理。话虽这么说,但止损出现了“taken out”,以及业余投资者/交易商的重大亏损 弱手 难免会受苦。

心理学

日间交易压力很大,任何希望参与其中的人都应考虑到自己的情商,多任务和数学能力,横向思维以及维持全日制交易的持续成本。如果您最终确实开始获利,请期待您的第一年充满亏损,以及处理交易队列,经纪人,保证金要求,交易平台以及其他类似要点的完整清单的过程。

另一方面,摇摆交易者通常具有固定的收入来源,并且可以减轻损失。开销要低得多,大多数摇摆交易者只需要或使用一台计算机。这两点已经提供了一个心理“trump”那天交易者在日常工作中会面对,尤其是当他们使用借入保证金时。

结论

除了风险,周转交易的要求要低得多,并且适合拥有全职工作的投资者。另一方面,日间交易本身就是一项全职工作,需要您的全神贯注。尽管每个交易者在决定采用哪种风格时都会带来自己的心理属性和细微差别,但较长时间维度(如在摆动交易中)所使用的规则也适用于即日交易,尽管频率较高且持仓量较小。

因此,尽管陪审团仍在确定哪种风格“better”,成功交易或摇摆交易者的更强指标取决于心理,风险管理和宽容,个性和背景知识(数学/统计,经济学,新闻/政治等)。

词典

弱手:使用其次要定义,此现象是指采用启发式方法的零售[图案]交易商:“图案断开时退出头寸。”机构和专业投资者经常利用零售交易员的这种启发式策略(例如在双底下方停损)来以低廉的价格进入头寸,因为股票会自我纠正。

高效市场:来自金融/经济学理论的假设,即资产价格反映了所有可用信息。这意味着,由于所有股票均以其公允价值进行交易,因此交易者不可能“beat the market”,因为投资者永远无法以明显被低估或虚高的价格进行买卖。

随机游走理论:在金融理论中,该理论指出,由于股票价格类似于“random walk”,则无法预测将来的价格。

随机漫步:数学或统计对象,指的是随机(随机)过程。这样的过程的示例包括天气模式,股票图表,音频/数字信号。